根據(jù)上市公司披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄，這些重卡產(chǎn)業(yè)鏈上市公司近期成為機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的對(duì)象。
重卡產(chǎn)業(yè)鏈公司走紅
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1～6月，我國(guó)商用車(chē)總銷(xiāo)量為229.11萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)10.58%。其中，重卡市場(chǎng)保持了高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，累計(jì)銷(xiāo)售67.18萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.11%。需要說(shuō)明的是，重卡月度銷(xiāo)量數(shù)據(jù)在上半年一度刷新歷史新高紀(jì)錄。
根據(jù)中國(guó)重汽披露的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)，該公司在今年上半年累計(jì)生產(chǎn)和銷(xiāo)售重卡7.5萬(wàn)輛和7.98萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.07%和21.67%。與此對(duì)應(yīng)的是，今年一季度，該公司實(shí)現(xiàn)重卡銷(xiāo)售3.24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26.86%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92.37億元，同比增長(zhǎng)29.42%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.94億元，同比增長(zhǎng)15.37%。
根據(jù)中國(guó)重汽披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄，在二季度，該公司接待了5次機(jī)構(gòu)調(diào)研，較一季度的2次，頻次明顯增多。
同樣，以重卡、發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱為主營(yíng)的濰柴動(dòng)力，從4月初至今披露了機(jī)構(gòu)調(diào)研公告24次。根據(jù)調(diào)研記錄，該公司存在同一天有多批次機(jī)構(gòu)調(diào)研的情況。根據(jù)濰柴動(dòng)力不久前披露的上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，該公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)39.8億元～45億元，同比增長(zhǎng)50%～70%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，濰柴動(dòng)力表示，受益于重卡行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇及物流行業(yè)持續(xù)發(fā)展，公司主要產(chǎn)品銷(xiāo)量同比上升。
濰柴動(dòng)力去年財(cái)報(bào)顯示，該公司去年重卡發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)86.91%，整車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)81.31%，變速箱銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)66.8%。
從重卡產(chǎn)業(yè)鏈上游零配件公司的業(yè)績(jī)情況看，以柴油機(jī)為主營(yíng)的上柴股份在今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.92億元，同比增長(zhǎng)37.95%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4435.82萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.99%。
另外，威孚高科披露一季報(bào)顯示，在今年前三個(gè)月，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.92億元，同比略降2.66%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.84億元，同比增長(zhǎng)21.46%。資料顯示，威孚高科以柴油燃油噴射系統(tǒng)產(chǎn)品、汽車(chē)尾氣后處理系統(tǒng)產(chǎn)品和進(jìn)氣系統(tǒng)產(chǎn)品為主營(yíng)，其中，柴油燃油噴射系統(tǒng)產(chǎn)品廣泛用于各檔功率的柴油機(jī)，進(jìn)氣系統(tǒng)產(chǎn)品(增壓器)則為國(guó)內(nèi)多家小缸徑柴油機(jī)廠和部分六缸柴油機(jī)廠家配套。
根據(jù)威孚高科去年財(cái)報(bào)中披露的產(chǎn)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)，該公司燃油噴射系統(tǒng)多缸泵產(chǎn)品去年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)60.24%，燃油噴射系統(tǒng)噴油器產(chǎn)品去年銷(xiāo)量增長(zhǎng)10.73%，進(jìn)氣系統(tǒng)增壓器去年銷(xiāo)量增幅達(dá)51.16%。
市場(chǎng)將回歸理性
對(duì)于重卡市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的原因，威孚高科人士表示，主要是受治理超載超限、柴油貨車(chē)污染等政策的影響，重卡的市場(chǎng)空間、更新?lián)Q代需求出現(xiàn)了增長(zhǎng)。
回溯歷史資料，在2016年8月30日，交通部發(fā)布《超限運(yùn)輸車(chē)輛行駛公路管理規(guī)定》，該規(guī)定于2016年9月21日正式實(shí)行。該規(guī)定對(duì)貨物運(yùn)輸車(chē)輛的最大載重、車(chē)貨最大總尺寸進(jìn)行了明確的規(guī)定。同時(shí)，公安部與交通部聯(lián)合印發(fā)《整治公路貨車(chē)違法超限超載行為專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案》，自2016年9月21日至2017年7月31日，開(kāi)啟全國(guó)性治超行動(dòng)。該行動(dòng)被稱(chēng)為“921治超”。
此外，在2016年7月，質(zhì)檢總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委正式批準(zhǔn)發(fā)布由工業(yè)和信息化部組織全國(guó)汽標(biāo)委修訂的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《汽車(chē)、掛車(chē)及汽車(chē)列車(chē)外廓尺寸、軸荷及質(zhì)量限值》(GB1589-2016)。該國(guó)標(biāo)文件以及前述“921治超”行動(dòng)限制了貨車(chē)的載重，降低了單個(gè)貨車(chē)的運(yùn)輸效率，在運(yùn)輸需求總量不變的情況下，帶來(lái)了貨車(chē)需求量的增長(zhǎng)。
國(guó)務(wù)院今年7月發(fā)布的《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》提出大力淘汰老舊車(chē)輛;2019年1月1日起，全國(guó)全面供應(yīng)符合國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的車(chē)用汽柴油，停止銷(xiāo)售低于國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的汽柴油。具體而言，重點(diǎn)區(qū)域采取經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、限制使用、嚴(yán)格超標(biāo)排放監(jiān)管等方式，大力推進(jìn)國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)柴油貨車(chē)提前淘汰更新，加快淘汰采用稀薄燃燒技術(shù)和“油改氣”的老舊燃?xì)廛?chē)輛。其中，2020年底前，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原淘汰國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)中型和重型柴油貨車(chē)100萬(wàn)輛以上;2019年7月1日起，重點(diǎn)區(qū)域、珠三角地區(qū)、成渝地區(qū)提前實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)。
中國(guó)重汽日前在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，在2018年，新GB1589政策紅利已減退，但效應(yīng)仍在延續(xù)。環(huán)保治理持續(xù)加碼，更多省市將會(huì)出臺(tái)國(guó)三限行、鼓勵(lì)國(guó)三加快淘汰的措施，治超治限、非標(biāo)車(chē)輛查處力度加大，車(chē)輛更新步伐進(jìn)一步加快。同時(shí)國(guó)家三年重大項(xiàng)目投資規(guī)劃的影響力仍在持續(xù)，大型基建項(xiàng)目的落地和建設(shè)仍會(huì)支撐工程車(chē)的增長(zhǎng)。整體上看，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正由高速度增長(zhǎng)階段進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)代，預(yù)計(jì)2018年重卡市場(chǎng)將回歸理性，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。
