截至2022年3月31日，已披露或預(yù)告2021年業(yè)績報告（含卡車業(yè)務(wù)）的上市公司有7家企業(yè)(包括：一汽解放、福田汽車、江鈴汽車、江淮汽車、濰柴動力、云內(nèi)動力、全柴動力等)，它們的業(yè)績在一定程度上反映出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的水平和行業(yè)景氣度。
其中，身為中重卡的龍頭老大，一汽解放2021年各項數(shù)據(jù)非常亮眼，所謂人逢喜事精神爽，雖然在這些上市公司里，一汽解放不是賺得最多的，但是能拿出超7.7成的利潤來發(fā)紅利的獨(dú)解放有此魄力。
濰柴動力是商用車行業(yè)里最會掙錢，也是掙錢最多的企業(yè)，2021年，濰柴動力凈賺92.54億元，不過，受重卡行業(yè)下滑影響，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤，濰柴動力相比去年業(yè)績還是下滑了4.95%。
在這些上市公司里，福田汽車是最早發(fā)布2021年業(yè)績公告的，不過發(fā)布的卻是預(yù)虧的示警。
據(jù)福田汽車發(fā)布的2021年業(yè)績預(yù)虧公告顯示，受北京寶沃拖累，2021 年福田汽車歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計為-50.35 億元左右。扣除上述寶沃事項相關(guān)因素影響后，福田汽車2021 年利潤總額約為 3.55 億元左右。
福田汽車商乘并舉的“血淚史”，如果還不能讓某些同樣有造乘用車情懷的商用車企業(yè)認(rèn)清現(xiàn)實(shí)。可以再看看江鈴汽車和江淮汽車的境況。
江鈴汽車和江淮汽車，這兩家都走的是商乘并舉的路線，無奈理想很豐滿現(xiàn)實(shí)卻十分殘酷。2021年，江鈴汽車扣非凈利潤不到0.3億元，江淮則連續(xù)五年出現(xiàn)扣非虧損，2021年扣非凈利潤為-18.84億元，登頂虧損金額歷史之最。
云內(nèi)動力作為國內(nèi)著名的小排量多缸柴油機(jī)企業(yè)，其盈利能力就比濰柴動力差遠(yuǎn)了。
下面，我們具體來看一下，各家上市公司的2021年的業(yè)績情況。
注：歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤的增加或減少，才能真實(shí)反映上市公司真正的凈利潤。
一汽解放：2021年凈賺39.00億元！拿出30.25億元發(fā)紅利！
3月30日晚，一汽解放集團(tuán)股份有限公司（000800，以下簡稱“一汽解放”）正式發(fā)布2021年年度報告。
2021年，一汽解放中重卡銷量摘得全球“五連冠”桂冠，重卡銷量摘得全球“六連冠”桂冠。全年實(shí)現(xiàn)整車銷售43.97萬輛，其中，中重卡銷售37.34萬輛，市場占有率23.7%，同比增長1.5個百分點(diǎn)。海外市場方面，實(shí)現(xiàn)銷量1.5萬輛，同比大增近150%，創(chuàng)歷史新高；同時，銷售了2228輛新能源產(chǎn)品，同比增長15.68%。
在如此高銷量的支撐下，2021年，一汽解放實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入987.51億元，利潤總額41.09億元，同比增長17.80%，歸母凈利潤39.00億元，同比增長45.97%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤35.81億元，同比增長121.51%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額152.03億元，上年同期為-7.80億元；主營業(yè)務(wù)毛利率9.87%，同比提升0.86個百分點(diǎn)；基本每股收益0.8412元，公司擬向全體股東，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利6.50元（含稅），合計30.25億元（含稅），占?xì)w屬于上市公司普通股股東凈利潤總額的77.57%，可謂豪氣。
在研發(fā)投入上，一汽解放投入的金額也有所增加。2021年度，一汽解放研發(fā)投入33.29億元，同比增長16.24%，占營業(yè)收入3.37%。
福田汽車：受寶沃拖累利潤巨虧-55.52億元
據(jù)福田汽車(600166)公布的2021年年度業(yè)績預(yù)虧公告顯示，受北京寶沃汽車股份有限公司(以下簡稱“北京寶沃”)相關(guān)事項計提減值影響，公司2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計為-50.35億元左右。2021年度非經(jīng)常性損益預(yù)計5.17億元左右，扣除非經(jīng)常性損益事項后，歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計-55.52億元左右。扣除上述寶沃事項相關(guān)因素影響后，公司2021年利潤總額約為3.55億元左右。
撇開寶沃不談，去年，福田汽車在商用車領(lǐng)域的表現(xiàn)還是不錯的，2021年，福田汽車全年共計銷售各類車型650018輛，在商用車行業(yè)下行趨勢下實(shí)現(xiàn)銷量逆勢上揚(yáng)，重回商用車行業(yè)第一！
福田汽車旗下各核心業(yè)務(wù)業(yè)績亦表現(xiàn)突出：中卡2021年全年累計銷售75875輛，同比大增57.19%；新能源汽車2021年全年累計銷售8540輛，同比增長24.25%；重卡2021年全年累計銷售105387輛；輕卡2021年全年累計銷售415676輛；客車2021年全年累計銷售45949輛。另外，值得關(guān)注的是，福田汽車2021年全年出口海外銷售勢頭依然強(qiáng)勁，連續(xù)10年海外出口第一。
企業(yè)的戰(zhàn)略選擇關(guān)乎企業(yè)未來的命運(yùn)。如果不是受寶沃汽車拖累，福田汽車應(yīng)該有不錯的業(yè)績表現(xiàn)。
江鈴汽車：卡車業(yè)務(wù)下滑！扣非凈利潤不到0.3億元！
3月30日，江鈴汽車（000550）發(fā)布2021年度報告，報告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入352.21億元，同比增長6.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.74億元，同比增長4.26%；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2963萬元，同比下降92.69%。基本每股收益0.67元。
數(shù)據(jù)顯示，江鈴汽車2021年營業(yè)成本為301.17億元，同比增長9.44%，高于營業(yè)收入增速。公告披露顯示公司經(jīng)本次董事會審議通過的利潤分配預(yù)案為：以863,214,000為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.66元（含稅），送紅股0股（含稅），不以公積金轉(zhuǎn)增股本。
2021年，江鈴汽車實(shí)現(xiàn)整車銷量34.1萬輛，其中，輕型客車銷量為10.15萬輛、卡車銷量為11.81萬輛、皮卡銷量為6.79萬輛、SUV銷量為5.35萬輛，總銷量同比增長2.99%。但是，占總銷量的比重較大的卡車業(yè)務(wù)同比下降了8.36%。
在研發(fā)投入上，2020年江鈴汽車研發(fā)投入了13.4億元，2021年研發(fā)投入進(jìn)一步擴(kuò)大增至17.09億元。
江淮汽車：歸母凈利潤2億元！扣非虧損高達(dá)18.84億元！卡車產(chǎn)能利用率不足5成！
江淮汽車與江鈴汽車的業(yè)務(wù)構(gòu)成相似，都是一腳在乘用車，另一只腳在商用車走路的企業(yè)，且商用車業(yè)務(wù)占比都比乘用車業(yè)務(wù)大。
2022年3月24日，據(jù)安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“江淮汽車”）公布的2021年年度報告顯示，其2021年營業(yè)收入為402.13億元，同比下降6.11%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2億元，同比增長40.24%；而扣非凈利潤出現(xiàn)了虧損18.83億元，自2017年以來已連續(xù)5年出現(xiàn)扣非虧損，18.84億元也是虧損金額歷史之最。基本每股收益0.1元。向A股股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.66元(含稅)，合計派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為2.3億元。
江淮汽車旗下乘用車包括思皓乘用車(含SUV 及轎車)、瑞風(fēng) MPV、思皓新能源電動乘用車等產(chǎn)品，商用車包括輕型貨車、重型貨車、多功能商用車、客車等產(chǎn)品。
2021年江淮汽車銷售各類汽車及底盤52.42萬輛，同比增長15.63%。全年銷售毛利率為 8.16%，同比-1.14%。其中，2021年江淮共銷售輕型貨車208,404輛，同比微降2.26%，庫存量為2,128輛，同比增長98.51%；銷售中型貨車14,854輛，同比增長5.24%，庫存量為8,915輛，同比增長10.69%；銷售重型貨車34,156輛，同比下降36.85%，庫存量為2,275輛，同比增長1,136.41 %。新能源乘用車全年銷售13.4萬輛，同比增長169%，實(shí)現(xiàn)銷售收入37.49億元；全年實(shí)現(xiàn)出口7.36萬輛，同比增加超100%。
產(chǎn)品競爭力落后直接導(dǎo)致產(chǎn)能利用率不足。江淮汽車四大主要工廠中，只有輕型商用車工廠產(chǎn)能利用率達(dá)到90%，其余三大工廠產(chǎn)能利用率都不及七成，江淮卡工廠產(chǎn)能利用率為 45%，同比下降了22.38%，也就是所江淮卡車有超一半的產(chǎn)能是閑置的。客車工廠產(chǎn)能利用率甚至僅為31.67%。
乘用車越賣越虧，還得往里砸錢，江淮汽車在面臨巨額虧損的情況下，每年依舊保持著十億級的研發(fā)投入。2021年江淮汽車研發(fā)投入高達(dá)18億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入總額的4.46%，近五年合計投入了70.41億元，已然超過了扣非凈利潤虧損總計。
濰柴動力：全年營收2035.48億元！凈賺92.54億元！
2022年3月30日，濰柴動力(02338)發(fā)布2021年全年業(yè)績，濰柴動力在2021年全年營收2035.48億元，同比增長約3.17%；歸屬于母公司股東的凈利潤92.54億元，同比增長約0.28%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為83.16億元，同比下降4.95%；每股基本盈利約為1.10元。公司向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣1.85元(含稅)，再加上年中派發(fā)的每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣1.85元(含稅)，全年共派發(fā)股息每10股3.7元。
據(jù)濰柴動力透露，2021年濰柴動力的主營業(yè)務(wù)增加主要受惠于海外業(yè)務(wù)和智能物流業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長，利潤貢獻(xiàn)有所增加。
在發(fā)動機(jī)市場占有率提升了2.8個百分點(diǎn)至約30.7%。具體來看，2021年濰柴銷售發(fā)動機(jī)102萬臺，同比增長3.1%，其中重卡發(fā)動機(jī)銷售42.9萬臺，市場份額同比提升2.8個百分點(diǎn)至30.7%；銷售變速箱115.3萬臺，其中重卡變速箱銷售101萬臺，市場份額同比提升5.3個百分點(diǎn)至72.4%；銷售車橋93.8萬根，其中中重卡橋銷售69.7萬根。同時，戰(zhàn)略高端產(chǎn)品繼續(xù)發(fā)力，大缸徑發(fā)動機(jī)實(shí)現(xiàn)收入14.1億元，同比增長49.3%；高端液壓實(shí)現(xiàn)國內(nèi)收入5.6億元，同比增長11.8%。
整車方面，公司控股子公司陜重汽累計銷售重型卡車15萬輛。凱傲實(shí)現(xiàn)銷售收入102.9億歐元，同比增長23.4%，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.7億歐元，同比增長1.7倍，創(chuàng)歷史最好成績，其中以德馬泰克為代表的供應(yīng)鏈解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入38億歐元，同比大幅增長44.5%，實(shí)現(xiàn)利潤總額2.9億歐元，同比增長97.4%。
報告期內(nèi)，濰柴動力研發(fā)投入金額85.7億元人民幣，研發(fā)投入占收入比例為4.2%。
云內(nèi)動力：營業(yè)收入跌兩成，歸母凈利潤攔腰斬！
2022年3月31日，云內(nèi)動力(000903)發(fā)布2021年業(yè)績，營業(yè)收入為80.3億元，同比減少19.77%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為7203.38萬元，同比減少68.16%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為337.04萬元，同比減少97.72%。銷售毛利率8.95%。基本每股收益為0.037元，同比減少67.83%。以總股本192026.16萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.15元，合計派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣2880.39萬元，占同期歸母凈利潤的比例為39.99%，不送紅股，不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本。
2021年1-12月，云內(nèi)動力主營業(yè)務(wù)為發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)占比96.11%和工業(yè)級電子產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比1.25%。
對于2021年業(yè)績下滑，云內(nèi)動力給出的解釋是，受疫情、國六排放法規(guī)切換、商用車終端需求放緩以及國內(nèi)車用發(fā)動機(jī)ECU芯片嚴(yán)重短缺等多重影響，云內(nèi)動力2021年累計銷售各型發(fā)動機(jī)49.58萬臺，同比2020年61.38萬臺下降19.22%。
2021年以來因受大宗商品特別是生鐵、鋼材、鋁錠、芯片等原材料價格持續(xù)上漲的影響，發(fā)動機(jī)產(chǎn)品毛利率有所下滑，盈利能力降低。加之本期切換國六，云內(nèi)動力加大研發(fā)投入力度，2021年研發(fā)投入1.88億元，去年研發(fā)投入為1.128億元，擠占了盈利空間。
一句話歸納總結(jié)就是過去的一年，云內(nèi)動力因為銷量下滑，原材料價格上漲，研發(fā)支出投入增大，所以導(dǎo)致利潤下滑。
全柴動力：2021年盈利1.52億元
據(jù)3月25日全柴動力(600218）發(fā)布的2021年年度業(yè)績報告顯示，2021年全柴動力營業(yè)收入約55.08億元，同比增加23.61%；營業(yè)成本達(dá)到49.28億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約1.52億元，同比減少11.78%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1.05億元，同比下降9.57%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額約2.6億元，同比減少40.16%；歸母凈資產(chǎn)約30.41億元，同比增長39.36%；基本每股收益盈利0.39元，同比減少17.02%。2021年分配方案為：擬每10股派現(xiàn)金紅利1.05元(含稅)、不送紅股、不轉(zhuǎn)增。
2021年1至12月份，全柴動力的營業(yè)收入構(gòu)成為：柴油機(jī)占比96.43%，建材占比1.86%，商業(yè)占比0.99%。分產(chǎn)品來看，發(fā)動機(jī)、塑料管材、汽車營業(yè)收入分別為53.11億元、1.03億元、0.55億元；毛利率分別為10.33%、11.66%和3.82%。費(fèi)用方面，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、賬務(wù)費(fèi)用分別為9991.67萬元、1.35億元、-690.19萬元；研發(fā)費(fèi)用為1.81億元。
公司表示，自年初起，生鐵、鋼材等大宗原材料價格持續(xù)增長，增加了材料成本，導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率下降，從而導(dǎo)致凈利潤、基本每股收益、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均有下滑。
