9月19日，北汽福田汽車股份有限公司(以下簡稱“公司”)通過電話會議的方式召開了2022年半年度業績說明會。
具體情況如下：
一、說明會召開情況
公司于2022年9月8日在上海證券交易所網站（www.see.com.cn）及指定信息披露媒體披露了《關于召開業績說明會暨問題征集的公告》（公告編號：2022-093）。
2022年9月19日14:00-15:00，公司董事、總經理武錫斌先生，副總經理、財務負責人李艷美女士，董事會秘書龔敏先生，獨立董事謝瑋先生、王文偉先生、師建華先生、王珠林先生，新能源業務副總裁秦志東先生，營銷副總裁劉旭光先生，海外事業部總裁付軍先生，財務總監李慶華女士，董事會辦公室主任、證券事務代表陳維娟女士，新能源業務市場與產品規劃副總裁崔凱先生，財務計劃部副總監陳超先生及相關人員出席了本次業績說明會，與投資者進行了互動交流和溝通，對投資者普遍關注的問題進行了回復。
二、基本情況介紹
2022年上半年商用車市場總銷量為170.2萬輛，同比下降41.19%。公司在復雜多變的市場環境下，堅持“聚焦價值、精益運營”的經營方針，在市場整體困難的情況下，公司2022年上半年實現銷售25萬輛（含歐曼產品），同比下降39.29%，實現營業收入232億元，同比減少27.42%，市場占有率14.6%，同比增長0.5個百分點，穩定保持了商用車銷量和市占率第一的位次。2022年1-8月實現銷量32.4萬輛，市場占有率14.6%，同比增長0.4個百分點，仍然保持商用車行業銷量和市占率的第一位。
公司2022年上半年實現利潤總額為2.46億元，與上年同期相比，減少約3.08 億元。主要影響因素為：受行業下滑影響，報告期公司商用車銷量同比降低39.29%；合、聯營企業投資收益同比下降；金融資產公允價值下降。
三、投資者提出的主要問題及公司回復情況
1、公司對重卡、輕卡市場情況是如何判斷的？
答：重卡：在國內疫情多發引起的物流、經濟運轉不暢，以及需求低迷、運力過剩、運價低迷、油價高企等多重因素作用的影響下，重卡市場至今仍呈現持續低迷狀態。截至2022年8月，重卡市場累計銷量47.15萬輛，比去年同期的117.39萬輛下降60%。隨著今年二十大的召開、基建投資持續發力、進出口穩步發展以及2023年國家政策引導及疫情有效防控等有利因素的作用下，預計中國經濟將溫和復蘇，消費信心提升，將為重卡市場復蘇提供動能。但考慮到國際形勢復雜多變、燃料成本對干線物流的影響、供應鏈成本緊張等因素的影響，預計明年重卡可能有15-20%的增長。長期看，在以內循環為主的國內國際雙循環戰略的經濟結構下，中國經濟穩中提質，長期向好，對城市干線物流將會有一個相對比較好的增長，重卡作為公路貨運方式中的排頭兵，市場前景也將長期向好。
輕卡：新藍牌法規過渡期結束，合規化發展大趨勢愈發明顯，市場銷量結構在往良性發展。從我國基本盤來看，基本可以分為兩大類，一類是動能區域、一類是保障區域。從動能區域看，我國新型城鎮化建設和城市群的發展戰略逐步落地，城市和城鎮的消費將帶動較大的發展空間；從保障區域看，未來三線以下城市將會有很大的發展潛力，將出現以縣域市場為核心的新消費增長極；以上大城市群拉動的以城市物流為代表的消費和以縣域市場為核心的雙流驅動需求因素，將推動輕型貨車市場穩步增長，預計明年將有20-25%的增速。
2、公司如何看待輕卡行業庫存？以及對應行業批發端改善的預判？
答：2022年1月12日工信部和公安部聯合下發《關于進一步加強輕型貨車、小微型載客汽車生產和登記管理工作的通知》，要求切實加強車輛生產和登記管理，進一步提高輕型貨車、小微型載客汽車安全技術性能。對2022年3月1日前已生產并已上傳合格證、但不符合本通知《技術規范》要求的庫存產品，生產企業申請，經履行核實、公示等相關程序，可給予6個月延期銷售、注冊登記期限。經工信部、公安部相關部門審查，工信部分別于3月10日、3月20日、5月12日、7月22日對老規車型進行了公示，公示庫存總數量共72.3萬輛，其中輕型貨車23萬輛。從近幾月終端出貨量判斷，截止到9月1日，預計行業約有7萬輛老規車輛庫存。對于行業批發端改善的預判方面，輕卡市場的產品合規是不可逆的大趨勢，必然從運力端造成單車運力的下降，從長遠來看，預計輕卡市場將出現增長。
從公司層面，自“藍牌新規”發布以來，公司積極調整產品結構，布局新規產品，奧鈴、歐馬可、時代等全新產品陸續投放市場。公司已建立完善的合規管理體系，從產品研發環節、生產環節、檢驗環節和市場改裝環節加強管控，確保合規生產；在生產材料、生產技術、生產工藝等方面全面推進，通過數字化手段，采用高強度材料，在保證安全及有競爭力的承載能力和適應性的情況下，實現降低整車自重，提升產品競爭力。
3、公司對三、四季度的銷售情況是如何判斷？
答：商用車市場本身具有較強的周期性，去年年中到現在正處于下行回調期，特別是2022年以來，受疫情反復、防控加碼、經濟增速放緩、消費低迷等因素疊加影響，商用車市場迎來近年來的低點，1-8月份商用車累計銷售220.6萬輛，同比下降36.2%；考慮到下半年特別是二十大以后，隨著一些利好政策的釋放，將對市場信心和預期有一定的改善，我們預計商用車全年銷量330-350萬輛左右。公司1-8月實現銷量32.4萬輛，占有率14.6%，同比增長0.4個百分點，跑贏了大盤，但比預期還有一定差距。從三四季度來看，公司已做了很多針對性的安排，包括加大相對弱勢區域的資源投入，對于重點產品的調整，金融促銷等一系列調整安排，以及一批新產品投放，包括全新重卡、全新輕卡、皮卡等，預計全年占有率會增長一個點左右。另外，奔馳重卡項目進展順利，預計四季度上市。
4、公司怎么看待出口市場的長期機遇和短期影響？
答：在新冠肺炎疫情反復、芯片短缺等因素的疊加影響下，今年全球汽車產業供應鏈面臨嚴峻考驗，特別是俄烏沖突爆發以后，由于俄羅斯、烏克蘭均是全球范圍內芯片制造關鍵氣體和原材料的重要供應國，導致芯片供應問題更加嚴重。目前多數歐系商用車企業的部分車型，交付周期普遍在6個月以上。而我國由于完善的供應鏈體系，交付速度明顯優于其他國家，對于搶占市場有一定優勢。
我國商用車在技術、成本和售價等方面競爭力不斷增強，產品質量也日益改善，中國品牌在海外市場的影響力逐年加大，商用車出口實現快速增長，已進入一個全新階段。尤其是在新能源領域，在核心技術、模塊資源等方面，包括三電以及智能網聯等，已建立起競爭優勢，處于快速增長通道。從長期來看，中國新能源商用車將逐步成為商用車出口的主要產品，助推中國商用車出口的整體、持續增長。1-8月份，我國商用車出口37.1 萬輛，同比增長40.2%，今年我國汽車出口有望超過德國，躍居世界第二，在繼中國加入WTO后，出口迎來二次機遇期。
公司始終將國際化戰略作為核心發展戰略，長期堅持不動搖。十四五期間，公司將持續加大在海外業務的投入力度，特別是在產品、服務、品牌等方面的戰略投入，做好新重產品保障（重卡、小卡、皮卡、新能源）、服務配件體系建設以及品牌傳播。在市場開發、運營方面，通過產品屬地化、運營屬地化、人才屬地化，深耕屬地市場，提升客戶體驗。在鞏固傳統市場業務基盤的基礎上，打造萬輛級市場，并以國際合作模式，突破戰略市場，爭取2025年實現國際化率超過 15%，成為科技領先?客戶滿意的商用車品牌。
5、新能源車方面的進展如何？
答：公司是國內較早開展新能源產品研發和示范運營的廠商，2003年啟動新能源研發，擁有近20年新能源技術和產品研發、示范運行經驗，產品已覆蓋客車、卡車商用車全系列車型，涵蓋純電動、燃料電池和插電式混合動力三大技術路線。可滿足城市/城間客運、末端配送、城市物流、機場作業、市政環衛、港口運輸、城建運輸、礦山運輸等多場景需求。在城市/城間客運、快遞快運、平臺企業、機場、煙草、市政環衛和石油化工等行業實現批量訂單交付。2022年上半年公司新能源汽車銷售7963輛，同比增長196.8%，在新能源商用車市場的占有率6.9%，同比提升2.8個百分點。
主要由于：（1）新能源商用車市場快速增長，尤其是在河北等地環保政策加嚴的情況下，新能源重卡市場快速增長機遇，福田智藍重卡產品實現銷量凈增長；另外，國家燃料電池汽車城市群示范2021年8月正式開啟，公司在北京、上海、河北等區域實現銷量。
（2）加大投入，豐富產品線，產品口碑積累；
（3）推動新能源業務體系能力建設，擴展銷售網絡和服務網絡，提升網絡覆蓋度，截至2022年6月，福田新能源汽車一級經銷商網絡299家，是去年同期的3.3倍。
今年在新產品研發上的亮點：在國內首次開發匹配150kw大功率燃料電池系統、70Mpa儲氫系統高速客車，服務2022北京冬殘奧會；國內首次開發適合城配場景的4.5t冷鏈車，采用全新整車架構及控制策略，實際工況續駛里程超過400km；在2022世界新能源汽車大會首發49t高速重載牽引車，匹配240kw燃料電池系統，大容量IV型儲氫瓶系統，氣氫續駛里程超過600km，液氫續駛里程未來將超過1000km。
公司將新能源作為公司的戰略增長性業務，預計2025年新能源車銷售在總銷量目標中占比超過10%。同時也將在整車及核心零部件研發、產業生態創新上進行更深層次布局：
（1）成立福田控股的新能源汽車公司，重點發展全新平臺的純電和氫燃料的智能化產品及相關的核心零部件和核心技術能力，同時布局大數據、車輛應用等產業生態業務。全新平臺產品預計將于2025年陸續上市。
（2）公司與中石化、上海輕程合資項目業務包括加氫站建設運營及燃料電池汽車車輛運營，旨在推動北京及周邊地區燃料電池商用車的示范運營，促進氫燃料電池汽車產業發展。
（3）還將與合作方推進開發液氫儲氫系統領域的合作，推動液氫重卡的產業化應用。
6、公司在行業景氣下行階段，毛利率有改善的原因，以及未來持續性？
答：2022年上半年綜合毛利率為12.36%，較上年同期10.51%上升1.85個百分點。主要原因為①公司持續開展商務降本和價值工程降本，推動材料成本、制造費用降低，影響毛利同比增加。②中重卡及大中客產品毛利上升，主要由于氫燃料重卡本年實現銷售以及出口海外重卡訂單附加值增加；大中客業務主要由于上半年北京公交訂單以及海外出口特別是智利電動客車訂單影響；拉動綜合毛利率同比上升。
對于持續性問題，公司已建立穩健的價值管理系統，未來將堅持全價值鏈降本，持續開展價值體系建設與價值創造，全面降低各項成本費用。同時在新能源業務和海外業務持續發力，圍繞“市場占有率” 和“利潤率”兩個核心指標，全面提高經營質量，進一步鞏固和提升商用車業務的主體地位，擴大行業領先優勢。
7、公司員工持股計劃進展情況？
答：公司從2020年開始實施為期三年的員工持股計劃，截至目前已經實施了四期員工持股計劃，后續將會按董事會審批的計劃持續開展。員工持股計劃將作為公司的一項長期策略持續推進下去。
8、公司對十四五期間的業績預期情況？
答：鑒于上市公司不能交流具體的業績情況，但可以交流一些方向性的規劃：公司在2023年-2025年，（1）將提高市場占有率，保持商用車第一，與第二拉開差距；（2）將提高盈利能力，達到行業平均水平以上；（3）銷量結構調整，海外出口占公司銷量的比重超過15%，新能源銷量占公司銷量的比重超過 10%。
