近兩年，LNG重卡呈現強勁的增長趨勢。隨著基礎設施持續完善，LNG重卡呈現從西往東、從北向南快速發展趨勢，預計2030年前車用LNG需求總體保持快速增長態勢，規模將達到480億立方米左右。遠期來看，隨著新能源汽車技術突破和經濟性改善，LNG重卡將逐步減少。
01 LNG重卡銷量連續兩年超過15萬輛
替代率大幅上升
LNG重卡銷量受經濟性和環保政策兩大因素影響呈現出震蕩變化的趨勢。近5年LNG重卡年均銷量超過10萬輛。2022年，烏克蘭危機致使LNG價格一路飆升，疊加新冠疫情影響公路物流疲軟，全年LNG重卡銷量不足4萬輛；2023年，LNG價格持續回落、公路貨運恢復，疊加2023年7月1日起重卡全面實施國Ⅵb排放標準，LNG重卡銷量激增至15.2萬輛，同比增幅超過300%，占重卡總銷量的16.7%，年底在運LNG汽車保有量達到68.6萬輛。2024年春節過后，LNG價格一路下行，LNG重卡銷售強勁增長。3至5月，月銷量均超過2萬輛；7月，國家出臺貨車以舊換新政策，LNG汽車缺乏補貼，疊加LNG價格上漲，8至10月，LNG重卡銷量同比、環比雙雙大幅下降；11月，全國氣溫偏高，LNG供應寬松價格震蕩下行，LNG重卡銷量回升至1萬輛以上。2024年全國LNG重卡銷量增至18.2萬輛，占重卡總銷量的20%。
LNG汽車行駛里程快速上升，消費量呈現高速增長態勢。根據全國重點營運車輛聯網聯控系統統計，2023年在網LNG重卡總行駛里程約485億千米，同比增加24%，占重卡全口徑行駛里程的13.8%，在網運行車輛單車年均行駛約7.8萬千米，LNG消費量237億立方米左右。2024年，LNG重卡行駛里程突破700億千米，同比增幅高達45%，占全部重卡行駛里程的20%，西部資源地省份占比已達到50%左右，新疆占比最高，已增至65%。LNG重卡物流逐步向中部、東北、東南省份發展，2024年，廣東、湖南、安徽、重慶LNG重卡行駛里程同比增速超過150%，浙江和福建增速接近200%，江西、廣西、貴州、云南增速250%左右，西藏增速高達672%。在重卡銷量和行駛里程雙增長的推動下，2024年車用LNG消費量將大幅增至340億立方米左右。
02 政策和經濟因素驅動
未來5至10年LNG重卡仍將呈增長態勢
近年來，國家陸續發布鼓勵性政策促進天然氣在重載貨車領域的發展。2024年6月，國家發展改革委印發《天然氣利用管理辦法》，天然氣貨車被列為優先類用氣項目。2024年6月，交通運輸部等13部門印發《交通運輸大規模設備更新行動方案》，提出加快老舊營運柴油貨車淘汰更新行動，加快提升營運貨車等載運工具安全綠色發展水平。國家和地方政府大力支持電動力和氫燃料電池等新能源重卡發展，但目前電動重卡存在續航里程短、充電時間長等問題，主要適用于工廠、礦山、碼頭等中短途運輸場景，在長途貨運領域尚不具備優勢。而氫能重卡面臨電池功率低、使用壽命短、車輛和燃料成本高、加氫/儲氫設施不完善等問題，技術成熟度更低。相比之下，LNG重卡技術成熟，且加注設施完善。預計“十五五”期間全球及國內供需寬松，東北亞現貨LNG價格前高后低，整體在10美元/百萬英熱單位（MMBtu）或更低價位運行。從全生命周期比較，考慮車輛購置價格、購置稅、購置補貼等，以一輛總重49噸的重卡為例估算，年運行8萬千米、壽命8年，在當前購置價格和技術水平下，LNG重卡總運營成本較柴油重卡低13%，較純電動重卡低4%，較氫燃料重卡低35%以上。
預計2030年前LNG車用需求呈現快速增長態勢。鑒于政策支持LNG載貨車發展、交通用能低碳化、LNG價格具有競爭優勢，LNG重卡仍是未來5至10年車用領域低碳化路線的主要選擇。若年均銷量15萬輛，考慮舊車淘汰因素后，2030年LNG重卡保有量可增至120萬輛，LNG汽車用氣需求將達到480億立方米左右。2030年之后，隨著新能源技術的突破，新能源重卡得以快速發展，LNG重卡保有量可能趨于減少。
03 需要重點關注的問題
電動及氫能等新能源汽車技術瓶頸的突破，將對LNG汽車遠期發展帶來較大影響。2024年8月以來，“以舊換新”補貼政策刺激新能源重卡銷量快速增加，電動重卡在200至500千米場景快速滲透，12月新能源重卡滲透率突破20%，達到21.9%。山東、山西、內蒙古、四川等多地推出了氫能車高速費減免政策，未來更多省份的加入將推動氫燃料電池車提前進入快車道。長期來看，若固態電池、氫燃料電池技術瓶頸得到突破的話，規模效應下電動重卡和氫動力車的競爭力將顯現，對LNG在交通領域的應用勢必產生一定影響。
交通領域深化稅費改革，可能對LNG汽車帶來新的考驗。目前，國家對成品油征收消費稅，LNG汽車、新能源汽車對柴油車的快速替代帶來消費稅收入的銳減，而成品油消費稅超過50%用于返還地方作為公路養護費。當前社會普遍呼吁“油電氣同權”，未來這一呼吁有可能擴展到LNG車輛領域。若政府對新能源和LNG汽車征收里程費或增加稅費，LNG汽車的經濟性優勢將迎來新的挑戰，進而影響LNG汽車發展。
綜上，建議傳統成品油銷售企業重點圍繞礦產資源富集省份和重卡物流通道，積極開展車用LNG加注業務。在布局策略上，應重點依托自有成品油加注網絡，發揮存量資產效用，同時兼顧充電和未來加氫功能，或以租賃、聯營方式利用外部企業現有站點，通過輕資產方式快速布局，靈活應對市場的不確定性。
